За тази цел е необходимо да се направи преглед на опита на други страни, как и с какви съображения те са успели да се насладят на стабилна и устойчива на сътресения и кризи икономика и при контролиране на инфлацията на едноцифрени и стабилни нива , икономиката на страната им е на път на растеж и води устойчиво развитие. Този опит показва, че за да успеят да се придвижат към икономически растеж и развитие, държавите трябва да имат стабилна финансова система на първия етап, така че да могат да издържат на вътрешни и външни сътресения и кризи и да предоставят подходяща платформа за увеличаване на инвестициите, улесняване на обмена и растеж осигуряват икономически Такива условия се наричат финансова стабилност и включват следните аспекти:
1) Устойчивост: Означава способността на институциите и пазарите да абсорбират шокове като финансови кризи или икономическа стагнация, без да се сриват или да причиняват значителни смущения в икономиката.
2) Ликвидност: в смисъл на наличието на достатъчно средства в пазарната дейност за създаване на гладко функциониране на финансови транзакции, като покупка и продажба на активи, даване и заемане на пари.
3) Доверие: Нивото на доверие и увереност, което пазарните участници като инвеститори и потребители имат във финансовата система, е от съществено значение за продължаване на инвестициите и икономическата дейност.
4) Прозрачност: наличието на точна и навременна информация за финансови институции, пазари и транзакции, което спомага за насърчаване на доверието и позволява на участниците на пазара да вземат информирани решения.
Финансовата стабилност е от решаващо значение за цялостното здраве и правилното функциониране на икономиката; Тъй като колебанията и смущенията във финансовата система могат да имат широки последици за хората, бизнеса и правителствата.
Важно е да се отбележи, че финансовата стабилност е комплексно и многостранно понятие и няма нито един показател, който да даде пълна картина на стабилността на финансовата система на една икономика. Следователно политиците и анализаторите обикновено вземат предвид набор от показатели, когато оценяват финансовата стабилност. Най-общо основните променливи и показатели в икономика с финансова стабилност са:
Растеж на БВП: Стабилният и нарастващ БВП показва здрава и развиваща се икономика, което допринася за финансовата стабилност.
• Темп на инфлация: Ниският и стабилен темп на инфлация показва, че икономиката не прегрява, което може да помогне за поддържане на финансова стабилност.
• Процент на безработица: Ниските нива на безработица показват силен пазар на труда и могат да допринесат за финансова стабилност чрез подкрепа на потребителските разходи и икономическия растеж.
• Лихвени проценти: Стабилните и предвидими лихвени проценти могат да помогнат за поддържане на финансова стабилност, като предоставят сигурност на кредитополучателите и кредиторите.
• Обменен курс: Стабилността на обменния курс може да допринесе за финансовата стабилност чрез намаляване на несигурността за бизнеса и инвеститорите, участващи в международната търговия и инвестиции.
• Цени на активите: Стабилността на цените на активите, като цените на акциите и цените на недвижимите имоти, може да показва финансова стабилност заедно с намаляване на риска от балони на активите и последващи сривове.
• Стабилност на банковия сектор: стабилният и подреден банков сектор е много важен за финансовата стабилност; Тъй като банките играят ключова роля в предоставянето на кредити и улесняването на финансовите транзакции.
• Финансова стабилност: Стабилната финансова позиция, характеризираща се с управляеми нива на държавния дълг и разумна фискална политика, може да допринесе за финансова стабилност чрез намаляване на риска от финансови кризи и поддържане на доверието на инвеститорите.
• Капиталови потоци: Стабилните и предвидими капиталови потоци могат да допринесат за финансовата стабилност, като предоставят надежден източник на финансиране за бизнеса и правителствата. За да се реализира и постигне финансова стабилност в икономиката, е необходима комбинация от ефективна регулация и надзор, управление на кризи, както и координация между различните заинтересовани страни, както следва:
• Силна регулаторна и надзорна рамка: Наличие на силна регулаторна и надзорна рамка за гарантиране на безопасното и стабилно функциониране на институциите и за точно идентифициране на рисковете, преди да станат системни.
• Ефективно управление на кризи и механизми за разрешаване: Управление на кризи и ефективни механизми за разрешаване на финансови кризи и минимизиране на въздействието им върху макроикономиката.
• Координация между всички заинтересовани страни: тъй като финансовата стабилност е споделена отговорност, следователно, за да я реализираме и постигнем, координацията между централните банки, регулаторните органи и държавните институции е от голямо значение.
За тази цел обикновено се използват следните инструменти и методи:
Макропруденциални политики: макропруденциални политики като изискван капитал, ликвиден буфер и стрес тестове могат да помогнат за намаляване на системните рискове и насърчаване на финансовата стабилност.
• Микропруденциален надзор: Микропруденциалният надзор включва наблюдение на финансовите отчети и дейностите на всяка финансова институция, за да се гарантира, че те работят по безопасен и стабилен начин и че потенциалните рискове се идентифицират и адресират своевременно.
• Управление и разрешаване на кризи: Разработването на ефективни рамки за управление и разрешаване на кризи, като планиране при извънредни ситуации, механизми за разрешаване и процедури за спасяване, може да помогне за управлението на финансови кризи и минимизиране на въздействието им върху макроикономиката.
• Международно сътрудничество: Международното сътрудничество е необходимо за постигане на финансова стабилност в една глобализирана финансова система. Това може да включва координация между централните банки, регулаторните органи и международните организации за разработване и прилагане на ефективни политики и разпоредби.
• Финансова грамотност и включване: Насърчаването на финансовата грамотност и включване може да помогне за увеличаване на финансовата стабилност чрез овластяване на хората да вземат информирани финансови решения, заедно с насърчаване на по-широк достъп до финансови услуги.
Накратко, постигането на финансова стабилност изисква комбинация от ефективно регулиране, надзор, управление на кризи и координация между различните заинтересовани страни. Чрез прилагането на тези предпоставки и решения политиците могат да помогнат за насърчаването на стабилна и устойчива финансова система, която поддържа устойчив икономически растеж. Финансовата стабилност и икономическият растеж и развитие са взаимосвързани и имат взаимно въздействие. Стабилната финансова система осигурява необходимата рамка за устойчив икономически растеж, като улеснява ефективното разпределение на ресурсите, подкрепя инвестициите и иновациите и дава възможност на бизнеса и домакинствата да управляват рисковете. Икономическият растеж може да доведе до финансова стабилност чрез създаване на приходи, заетост и данъчни приходи, които поддържат устойчивостта на финансовата система. Развитието на добре функционираща финансова система, включително банки, капиталови пазари и платежни системи, може да подпомогне икономическия растеж чрез предоставяне на достъп до кредити, улесняване на инвестициите и намаляване на транзакционните разходи. Финансовата стабилност е от съществено значение за устойчивото икономическо развитие; Защото води до ефективно разпределение на ресурсите и справедливо разпределение на ползите от растежа. Рисковете могат да подкопаят растежа и стабилността. Финансова нестабилност като балони на активи, банкови кризи и изтичане на капитали могат да подкопаят икономическия растеж и развитие чрез намаляване на инвестициите, увеличаване на безработицата и увеличаване на неравенството. Накратко, финансовата стабилност и икономическият растеж и развитие са тясно свързани помежду си и взаимно се подсилват. Стабилната финансова система осигурява подходящата основа за устойчив икономически растеж и по този начин допринася за финансовата стабилност и развитие. Финансовата нестабилност обаче може да отслаби икономическия растеж и развитие и да подчертае важността на политиките и разпоредбите, които насърчават финансовата стабилност. Опитът от успешното прилагане на програмата за икономически реформи и мерките за финансова стабилност в други страни показва, че като цяло са използвани подобни мерки и методи, най-важните от които са следните:
1- Оценка на текущите икономически условия: цялостна оценка на текущите икономически условия за идентифициране на основните причини за нестабилност и областите, които трябва да бъдат коригирани.
2- Поставяне на ясни цели: определяне на ясни и измерими цели за програмата за реформи, за да се осигури рамка за разработване и прилагане на политиката.
3- Проектиране на политики: разработване на политики, свързани с идентифицираните проблеми и в съответствие с целите на желаната програма за реформи. Това може да включва фискални, парични, курсови и структурни реформи.
4- Консултация със заинтересованите страни: консултиране и привличане на мнения на съответните заинтересовани страни с цел изграждане на консенсус и подкрепа на програмата за реформи, като: държавни агенции, бизнеса, гражданското общество и международни организации.
5- Ефективна комуникация: обявяване на целите и ползите от програмата за реформи пред хората, за да се създаде обществена подкрепа и разбиране.
6. Последователност и приоритизиране: приоритизиране и подреждане на реформите въз основа на въздействието, осъществимостта и възможните рискове. Може да се наложи някои изменения да бъдат приложени едновременно; докато други могат да бъдат внедрени на определен етап.
7- Изграждане на институционален капацитет: подкрепа и укрепване на институциите, отговорни за прилагането и мониторинга на реформите, като централни банки, регулаторни организации и министерства.
8- Мониторинг и оценка: Създаване на механизми за непрекъснат мониторинг и оценка на напредъка на реформите и коригиране на прилаганите политики, ако е необходимо, за да се гарантира, че те постигат предвидените цели.
9- Намаляване на рисковете: идентифициране и намаляване на възможните рискове, свързани с изпълнението на програмата за реформи, като политическа опозиция, социални вълнения и икономически сътресения.
10-Осигуряване на международна подкрепа: използване на международни организации като Международния валутен фонд и Световната банка за предоставяне на техническа помощ, финансова помощ и съвети относно прилагането на политиката. Използването на този опит и съображения направи политиците в други страни способни ефективно да проектират и приложат желаната програма за икономическа реформа, която води до финансова стабилност и устойчив икономически растеж. Въз основа на това, за да се реализират условията на финансова стабилност в Иран и да се създадат необходимите условия за икономически растеж и развитие чрез използване на успешния опит на други страни, ще са необходими следните действия:
1- Реформи в банковия сектор: включително идентифициране и разрешаване на разногласия чрез проектиране и прилагане на цялостна програма от реформи, свързани с активи-дълг, дисбаланси на приходите и разходите, ликвидност, регулаторна капиталова адекватност и подходящи банкови бизнес модели, както и укрепване регулаторни стандарти и разпоредби и прозрачност с цел подобряване на стабилността и повишаване на ефективността на финансовите институции.
2- Фискална политика и управление на публичните финанси: разрешаване и премахване на хронични бюджетни дисбаланси и прилагане на стабилни финансови политики за поддържане на стабилна финансова позиция и подобряване на управлението на публичните финанси, за да се гарантира ефективно разпределение на ресурсите.
3- Рамка на паричната политика: приемане на независима, силна и ефективна рамка на паричната политика, която дава приоритет на ценовата стабилност, като се фокусира върху създаването на ясна и прозрачна комуникационна стратегия.
4- Политика на обменния курс: разработване на последователна и предвидима политика на обменния курс за насърчаване на стабилността и намаляване на колебанията на валутния пазар в дългосрочен план, далеч от политически съображения.
5- Управление на дълга: прилагане на цялостна стратегия за управление на дълга за намаляване на финансовите рискове и осигуряване на устойчивост на дълга.
6- Финансово включване: разширяване на достъпа до финансови услуги, особено за слоевете от обществото в неравностойно положение, с цел насърчаване на приобщаващ икономически растеж.
7- Справяне с необслужваните кредити (NPL): прилагане на мерки за решаване на проблема с необслужваните кредити в банковия сектор, което може да подобри финансовата стабилност и да насърчи икономическия растеж.
8- Развитие на капиталовия пазар: Укрепване на капиталовия пазар чрез укрепване на регулациите, подобряване на надзора, увеличаване на прозрачността, укрепване на пазарната инфраструктура и увеличаване на защитата на инвеститорите.
9- Укрепване на управлението и прозрачността: подобряване на управлението и прозрачността както в публичния, така и в частния сектор, за да се увеличи доверието и увереността във финансовата система.
Тези мерки могат да положат основата за финансова стабилност в икономиката на Иран чрез справяне с някои от ключовите предизвикателства, пред които е изправена финансовата система и икономика на страната. Успешното прилагане на програмата за икономически реформи и финансова стабилност преди всяко действие изисква национално сближаване и решителност за справяне с предизвикателствата и проблемите, които възникват по време на периода на изпълнение. В този случай е необходимо да се сформира специална комисия, съставена от специализирани и опитни експерти под ръководството на ръководителите на трите клона, и с подходящи правомощия, бюджет и график, те трябва да формулират необходимия процес и да контролират изпълнението му до последен етап.
Източник: Световна икономика
Беше ли полезна за вас тази икономическа новина? Регистрирайте своя резултат.
